Государственная поддержка: Путин инициирует программу льготного кредитования для застройщиков в условиях кризиса

Застройщики смогли заручиться поддержкой государства. Владимир Путин поручил разработать временную программу субсидирования процентной ставки по кредитам в рамках проектного финансирования для объектов, которые должны быть введены в эксплуатацию в 2026 году. По данным «Дом.рф», в апреле текущего года строилось 37,75 млн квадратных метров жилья, при этом уровень готовности составил 40%.

Строительная отрасль оказалась одной из наиболее пострадавших от высоких процентных ставок. На её состояние негативно влияют не только растущие процентные выплаты, но и двукратное сокращение объемов ипотечного кредитования. Согласно «Дом.рф», продажи жилья в апреле упали на 23% по сравнению с прошлым годом, а за первые четыре месяца падение составило 10%.

«Как заместитель министра, я могу сказать, что отрасль испытывает такие трудности впервые за долгое время», – отметил Никита Стасишин из Минстроя. По его словам, «в этом году мы должны пройти нормально»: «застройщики имеют достаточный задел», однако важно внимательно контролировать перенос сроков сдачи объектов. Судя по всему, они действительно откладываются: с декабря площадь жилья, запланированного к сдаче в 2026 году, увеличилась более чем на 2 миллиона квадратных метров, а уровень готовности возрос на 10 процентных пунктов.

Проектное финансирование является одним из ключевых источников средств для строителей. По данным Центробанка, на 1 апреля было заключено договоров на почти 11 триллионов рублей в рамках проектного финансирования. Процентные ставки по ним значительно ниже рыночных, так как учитывают обеспечение в виде средств дольщиков на счетах эскроу, но в последнее время они стремительно растут. Средняя ставка по кредитам в рамках проектного финансирования, по данным «Дом.рф», в январе-марте увеличилась на 1 процентный пункт и составила 10,4% на 1 апреля.

Это связано с распространением схемы продаж квартир в рассрочку, поясняет «Дом.рф». Таким образом, застройщики пытаются компенсировать утраченные объемы ипотечных продаж. Стоимость заемных средств для застройщиков зависит не только от ключевой ставки Центробанка, но и от того, насколько сумма кредита покрыта деньгами граждан на эскроу-счетах. Чем больше покрытие, тем ниже ставка. Однако при продажах в рассрочку деньги поступают частями и попадают на эскроу-счета позже. Центробанк также отмечает стремительный рост ставок проектного финансирования, который вызван значительным снижением покрытия и повышением рыночных ставок по необеспеченной части задолженности застройщиков — особенно по новым проектам.

Руководитель аналитического центра «Дом.рф» Михаил Гольдберг оценивает долю продаж за наличные и в рассрочку в первом квартале в 44%, а объем невыплаченной части рассрочек — в 1,2 трлн рублей. В результате покрытие кредитов средствами на эскроу за год сократилось с 90% до 75% на 1 апреля.

Если кредит полностью обеспечен средствами на эскроу, то ставка не превышает 4%. По данным «Дом.рф», таких кредитов более четверти (примерно 27%), хотя год назад этот показатель составлял 38%. Доля кредитов со ставкой выше 20% за январь-февраль увеличилась с 13% до 16%. Такие ставки могут стать неподъемными. Рассрочки увеличивают среднюю ставку, однако у застройщиков почти нет других возможностей для стимулирования спроса на жилье, подводит итог Гольдберг.