Инсайдерская манипуляция: как обвал токена Mantra стал следствием схемы маркетмейкеров

Команда проекта Mantra, известного как RWA, и их партнеры-маркетмейкеры были обвинены в манипуляциях с ликвидностью токена OM, который потерял в цене. Данная информация была озвучена в подкасте The Chopping Block, проходившем на YouTube-канале Unchained.

13 апреля стоимость OM резко упала примерно на 90%, что привело к снижению капитализации актива на около $5,5 миллиарда.

Эксперты считают, что манипулятивные действия состояли в искажении рыночных показателей токена. Маркетмейкеры осуществляли многочисленные фиктивные сделки между адресами, которые они контролировали, создавая иллюзию торговой активности и увеличивая объем торговых операций.

В итоге OM оказался в числе 25 ведущих криптовалют по капитализации, несмотря на то что, как полагают аналитики, менее 1% монет было реально ликвидным.

Перед резким падением совокупная рыночная стоимость всех обращающихся OM превышала $6 миллиардов, в то время как сумма средств, заблокированных в протоколе, была чуть более $15 миллионов.

Управляющий партнер компании Dragonfly Хасиб Куреши отметил, что манипулятивные практики были основаны на недостатках в валидации данных на платформах CoinGecko и CoinMarketCap. Эти агрегаторы кризисного рынка в основном полагаются на информацию, предоставленную проектами, а также на данные о листингах монет на биржах и базовую ончейн-аналитику.

Тем не менее, заинтересованные участники могут обходить подобные проверки. Распределяя токены между маркетмейкерами, они создают видимость активного трейдинга и даже скрыто симулируют участие розничных инвесторов.

Искусственно созданная ликвидность OM обрушилась, когда крупный держатель токена решил распродать свою позицию, что вскрыло реальную глубину рынка, оказавшуюся фальшивой, как отметили специалисты.

Эксперты пришли к выводу, что возможными способами решения данной проблемы могут стать:

Участники обсуждения подчеркнули, что маркетмейкеры могут не проявлять интерес к раскрытию информации, а для бирж введение новых регуляций может повлечь дополнительные затраты.

Кроме того, исследователи из OddEyeResearch также пришли к выводу о манипуляциях с ценой OM со стороны инсайдеров, утверждая, что ценовой обвал был вызван нарушением сговора одним из них.