Криптоказначейства в XRP и SOL: эксперт предостерегает от мошеннических схем в инвестировании

Заявления небольших публичных компаний о создании крипторезервов на суммы в сотни миллионов долларов, скорее всего, имеют целью манипуляцию ценами акций, что является мошеннической схемой. Это мнение высказал Мэтью Сигел, руководитель отдела цифровых активов VanEck, в интервью с The Block.

«Многочисленные попытки осуществления схем Pump & Dump уже зафиксированы. Если капитализация компании крайне мала и нет новостей о стабильных инвесторах, то это, вероятнее всего, мошенничество», — заявляет эксперт.

Проблему он поднимал еще в мае, когда прокомментировал информацию от Bloomberg касательно намерений Addentax Group приобрести биткойны и мем-токены TRUMP на сумму около $800 миллионов, отметив, что рыночная стоимость данной компании, зарегистрированной в США и полностью контролируемой китайцами, составляет всего $3 миллиона.

В начале июня Classover объявила о планах привлечь $500 миллионов для создания корпоративного резерва в Solana. Эта инициатива увеличила общий объем средств для приобретения цифрового актива до $900 миллионов за счет эмиссии акций и конвертируемых нот. На момент написания, капитализация компании как раз превышает $63,5 миллиона.

Сингапурская компания Trident Digital выпустила заявление о намерении привлечь $500 миллионов для формирования «первого в мире корпоративного казначейства в XRP». Для этого компания планирует разместить акции и другие финансовые инструменты. Рыночная оценка предприятия, ориентированного на Web3, составляет $16,2 миллиона.

Китайская Webus International в своем отчете, представленном в SEC, описала план создания XRP-резерва на сумму в $300 миллионов, в то время как стоимость самой компании составляет $60 миллионов.

Как показали последние события, многим таким компаниям удалось значительно поднять свои акции. Наиболее заметный рост наблюдается у котировок DeFi Development, которая заявила о намерении продать акции на сумму $5 миллиардов для формирования резервного фонда в SOL.

«На начало июня DeFi Dev Corp по-прежнему сосредоточена на реализации нашей стратегии казначейства в Solana», — подчеркивают в компании.

С марта капитализация DeFi Dev Corp увеличилась с $7 миллионов до $379 миллионов. Партнером по программе размещения бумаг является RK Capital Management с $500 миллионами в управлении.

Аналитики Coinbase Institutional определили растущую популярность корпоративных резервов — прежде всего в биткойне — как системный риск для всего рынка цифровых активов.

Рост интереса к этой практике был вызван изменением норм бухгалтерского учета в США, что дало возможность компаниям показывать цифровые активы по объективной рыночной стоимости.

На данный момент 234 компании владеют в сумме 820 542 BTC, из которых около 20 используют для привлечения капитала модель, впервые примененную Майком Сэйлором в компании MicroStrategy Майкла Сэйлора.

В условиях рыночного стресса эти компании могут столкнуться с необходимостью принудительных продаж для выполнения своих обязательств, что может вызвать панику среди инвесторов.

Аналитик с ником Lowstrife сравнил стратегию Strategy с финансовой пирамидой, предсказав ее неизбежный крах.

Экономисты в Standard Chartered тоже пришли к выводу, что подражатели Strategy могут впоследствии стать источником давления на рынок.

Сейфедин Аммус, экономист и автор книги «Стандарт биткоина», предостерег, что биткойн приближается к потолку текущего рынка, и по исторической статистике его падение может составить до 80%. Он советует компаниям, инвестирующим в данный актив, быть готовыми к подобному сценарию.

Следует отметить, что основатель крупнейшей криптобиржи Binance Чанпэн Чжао также указывает на риски, связанные с трендом создания корпоративных резервов на основе биткойна.