Circle достигла успешного IPO, привлек $1,1 млрд при оценке в $6,9 млрд, подчеркивая новые горизонты для стейблкоина USDC

Компания Circle успешно привлекла 1,1 миллиарда долларов, что почти вдвое превышает изначально запланированную сумму. Размещение обыкновенных акций, связанное с эмитентом USDC, прошло на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) с переподпиской в 25 раз, как сообщает Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники.

5 июня Circle провела размещение своих акций на NYSE, которые теперь торгуются под тикером CRCL.

По словам генерального директора Джереми Аллэйра, выход на публичный рынок является «значимой и важной вехой». Он подчеркнул, что время пришло для преобразования финансовой системы в условиях интернета.

Аллэйра также отметил, что компания придерживается принципов доверия, прозрачности, соблюдения нормативных норм и этичного управления. Он считает, что соответствие стандартам NYSE и требованиям SEC будет способствовать укреплению этих ценностей.

Итоговая капитализация составила 8,1 миллиарда долларов.

Circle и ее инвесторы, включая Аллэйра, предложили 34 миллиона обыкновенных акций класса А по цене 31 доллар за акцию.

Основными андеррайтерами сделки выступили JPMorgan, Citigroup и Goldman Sachs.

Сначала компания планировала привлечь около 600 миллионов долларов с ориентацией в 24-26 долларов за акцию, при оценке в 5,4 миллиарда долларов.

За два дня до размещения Circle увеличила объем до 896 миллионов долларов с ожидаемой капитализацией на уровне 7,2 миллиарда долларов.

В начале апреля IPO было отложено на неопределенный срок из-за рыночной неопределенности, вызванной пересмотром торговых пошлин президентом США Дональдом Трампом.

Позже появились сообщения о возможном отказе Circle от IPO и намерении продать бизнес за 5 миллиардов долларов, при этом шли переговоры с Coinbase и Ripple. Ripple предлагала около 4-5 миллиардов долларов за поглощение Circle, но сделка не состоялась из-за недостаточной суммы.

В августе 2023 года Coinbase, которая ранее была партнером Circle в консорциуме Center, упразднила структуру после покупки миноритарного пакета акций Circle, что сделало последнюю единственным эмитентом стабильной монеты.

Circle объявила о своем намерении выйти на фондовый рынок через обратное слияние с Concord Acquisition Corp в июле 2021 года, при этом акции должны были попасть в листинг NYSE под тикером CRCL.

В конце 2022 года Circle решила расторгнуть соглашение со SPAС из-за краха FTX, что негативно сказалось на интересе Уолл-стрит к криптовалютным компаниям.

Попытавшись переоценить компанию, в феврале 2022 года ее стоимость достигла 9 миллиардов долларов, что было утверждено на уровне нового соглашения. Закрытие сделки планировалось до 8 декабря, с возможностью продления до 31 января 2023 года.

В феврале 2023 года CFO Джереми Фокс-Джин подтвердила, что Circle не отказывается от своих планов по выходу на фондовый рынок, ожидая улучшения ситуации.

В ноябре того же года появились сообщения о возобновлении плана IPO, и в январе 2024 года Circle подала конфиденциальную заявку на проведение IPO в США.

К июню 2025 года капитализация стабильных монет впервые превысила 250 миллиардов долларов, где лидирует USDT от Tether с рыночной стоимостью более 153 миллиардов долларов, за ним следует USDC от Circle с 61,4 миллиарда долларов.

Citigroup прогнозирует рост капитализации стабильных монет до 3,7 триллионов долларов через пять лет, а Standard Chartered – до около 2 триллионов долларов к 2028 году.

IPO Circle совпало с изменением регуляторной среды для стабильных монет. 19 мая Сенат поддержал законопроект GENIUS Act, целью которого является создание правовой базы для долларовых криптовалют, получивший поддержку Трампа.

Закон требует полного обеспечения стабильных монет долларами или ликвидными активами, а эмитенты с капитализацией более 50 миллиардов долларов подлежат ежегодному аудиту.

22 мая WSJ сообщила, что крупные банки, включая JPMorgan, Bank of America и Citigroup, обсуждают возможность запуска совместного стабильного коинa.

В апреле Circle представила новый продукт для платежей и трансграничных переводов, аналогичный Visa и Mastercard.

Ранее генеральный директор Borderless Кевин Лехтинитти предостерег Circle от рисков ослабления позиций из-за выхода на фондовый рынок.

Напоминаем, в мае цена размещения акций платформы eToro составила 52 доллара, что выше изначального диапазона IPO в 46-50 долларов, что свидетельствует о повышенном интересе.

Аналогичные планы по IPO также имеют компании Gemini и Kraken.