Биткоин на пороге исторического роста: прогноз до $112,000 в свете изменений монетарной политики

Первая криптовалюта имеет потенциал для роста до $112 000 в течение одного-трех месяцев, при условии что Федеральная резервная система США примет решение о смягчении своей монетарной политики, как указывают аналитики CryptoQuant.

Трейдеры ожидают позитивных signальных не только от возможного снижения ключевой процентной ставки, но и от прогнозов по инфляции и смягчении монетарной политики в следующем году.

Для достижения отметки в $112 000 биткоину необходимо преодолеть два критических уровня:

После попытки упреждения на уровне $99 000 дальнейшее движение будет зависеть от действий трейдеров, фиксирующих прибыль. Если давление со стороны продавцов останется невысоким, ралли сможет продолжиться.

Снижение активности продавцов является ключевым фактором роста биткоина, согласно данным CryptoQuant. Объем монет, поступающих на биржи, сократился с 88 000 BTC (по состоянию на 21 ноября) до 21 000 BTC.

Тем временем доля депозитов от крупных инвесторов снизилась с 47% до 21%. Средний размер перевода уменьшился с 1,1 BTC до 0,7 BTC.

Аналитики также рассматривают капитуляцию инвесторов как дополнительный мотивирующий фактор. С 13 ноября крупные держатели понесли чистые убытки в размере $3,2 миллиарда. Исторически, реализации убытков часто свидетельствуют о снижении давления продаж и предшествуют росту цен.

Коэффициент чистой нереализованной прибыли/убытка (NUPL) биткоина достиг своего минимального значения с октября 2023 года, на что обратил внимание аналитик Darkfost.

NUPL отражает разницу между рыночной и реализованной капитализацией, что позволяет оценить настроение инвесторов и объем нереализованной прибыли.

На данный момент данный коэффициент составляет 0,39, и, по мнению эксперта, этот уровень все еще выше показателей, наблюдавшихся во время предыдущих коррекций.

Darkfost охарактеризовал эту зону как ключевую по двум причинам:

Аналитик посоветовал проявить осторожность. Тем не менее, текущая ситуация показывает возможные перспективы для входа в рынок, аналогичные тем, что были зафиксированы в предыдущих циклах.

«Иными словами, сейчас стоит накапливать, а не сдаваться», — заключил Darkfost.

Ралли второй по капитализации криптовалюты в данном случае отличается от прошлых ценовых скачков этого года низкими ставками финансирования, как отметил аналитик с ником ShayanMarkets.

В предыдущие импульсы ставки финансирования достигали высоких значений, что свидетельствовало о эйфории на рынке и значительном спекулятивном интересе, что обычно совпадало с формированием локальных максимумов.

На данный момент ситуация изменилась, подчеркнул ShayanMarkets. Несмотря на восстановление цены после падения до $2800, ставки финансирования остаются на невысоком уровне. Рынок деривативов не показывает прежней активности в использовании кредитного плеча.

Текущий рост основан на накоплении на спотовом рынке, а не на спекуляциях с фьючерсами. Это указывает на отсутствие достаточно агрессивного спроса со стороны Ethereum для начала полноценного бычьего тренда. Для возобновления значительного ралли необходим рост ставок финансирования, который подтвердит готовность трейдеров участвовать в движении.

В данный момент сдержанный фон показывает восстановление рынка, а не его перегрев, что оставляет пространство для дальнейшего роста при условии увеличения спроса.

Тем не менее, эксперт предупреждает: отсутствие новых объемов может помешать продвижению цен выше уровней сопротивления.

Напомним, согласно данным CryptoQuant, объем торгов деривативами достиг исторического максимума, в результате чего рынок стал чрезмерно зависим от спекулятивного капитала — таким образом он стал «механически более хрупким».