Кризис сбережений: россияне массово отказываются от вкладов в банках

Рост депозитов населения в банках замедлился до трехлетнего минимума. В сентябре объем вкладов увеличился всего на 67 млрд рублей, достигнув 62,7 триллиона, что значительно ниже прироста в 70 млрд рублей в августе, согласно информации от Центробанка. Исключая январь, когда граждане традиционно расходуют зарплаты и пенсии, поступившие в конце декабря, это минимальный показатель с августа 2022 года.

При таких объемах вкладов и текущих процентных ставках начисленные проценты составляют около 0,5 трлн рублей ежемесячно. Прирост средств на счетах оказывается ниже суммы начисленных процентов по депозитам физических лиц, указывают аналитики «Дом.рф», отмечая снижение сберегательной активности населения.

В августе Центробанк объяснял низкий прирост средств населением сезонными факторами, характерными для этого месяца, когда из-за отпусков и подготовки к учебному году увеличиваются расходы граждан. Сейчас регулятор не комментирует почти остановившийся рост вкладов, лишь констатируя, что «динамика средств населения была сдержанной второй месяц подряд».

Как следствие, годовой темп роста депозитов населения (с учетом начисленных процентов, но без эскроу-счетов) снизился до 19,6% по сравнению с 28,8% годом ранее. Замедление роста вкладов отмечает экономист Егор Сусин, который связывает это отчасти с сезонными факторами, а также с эффектом быстрого падения ставок.

Согласно данным ЦБ, мониторинг ставок в десяти крупнейших розничных банках показал, что средняя максимальная ставка по вкладам в первой декаде октября составила 15,46%. Это рекордно низкий уровень с конца мая 2024 года, когда ставка была на 4 процентных пункта выше, составив 19,39%.

Стремительное снижение ставок побуждает многих искать альтернативные способы инвестиции или использовать часть сбережений. Аналитики «Дом.рф» сообщают, что часть средств из банков переходит в потребление. Также сниженная доходность вкладов увеличивает интерес к покупке недвижимости, особенно в Московском регионе и южных регионах, отмечает Центробанк. Согласно данным «Дом.рф», продажи новостроек в денежном выражении растут третий месяц подряд по сравнению с предыдущим годом.

К факторам замедления роста вкладов можно отнести и стремление граждан иметь наличные средства на случай постоянных отключений интернета: летом население и бизнес переводили в наличные по 200-300 млрд рублей в месяц, как указывал регулятор.

Параллельно с падением ставок возобновляется розничное кредитование, как следует из данных Центробанка. Португалец потребительских кредитов уменьшился в темпах, а объем кредитных карт увеличился, в итоге почти не изменившись. Ипотечное и автокредитование продолжают расти, ипотечные кредиты в сентябре превысили 400 млрд рублей.

Центробанк неоднократно подчеркивал необходимость осторожного снижения ставок, чтобы сохранить равновесие на потребительском рынке. «Мы будем постепенно снижать ставку и следить за тем, чтобы привлекательность рублевых вкладов и сберегательное поведение граждан оставались на уровне», – заявила на прошлой неделе директор департамента финансовой стабильности и член совета директоров ЦБ Елизавета Данилова. Она отметила, что, несмотря на снижение ставок, они остаются выше уровня инфляции, а рублевые депозиты продолжают быть привлекательными, но также признала, что часть вкладов может «перераспределиться» в пользу недвижимости и других секторов финансового рынка.

Преобладающим образом перераспределяются рублевые депозиты. Более трети небольшого увеличения средств населения за последние два месяца приходятся на валютные счета, причем в сентябре они составили половину прироста: 33 из 76 млрд рублей.