Стратегии на рынке: Аналитик прогнозирует падение биткоина до $74 000 amid медвежьей фазы

Рынок криптовалют приближается к медвежьей фазе, что видно по трем важным метрикам для институциональных инвесторов. Аналитик Аксель Адлер-младший прогнозирует, что цена биткойна может упасть до $74 000.

«Ключевой вопрос для инвесторов сейчас: насколько серьезной станет коррекция? На основе анализа я выделил две критические отметки: $87 000 и $74 000», — отметил он.

Эксперт отметил, что ранее служившие уровнями поддержки индикаторы теперь стали сопротивлением.

Адлер-младший сообщил, что текущая цена биткойна на 12% ниже 200-дневной скользящей средней — $110 486. По критериям BlackRock и Goldman Sachs, это свидетельствует о формировании медвежьего тренда.

Дополнительным сигналом является последовательность понижающихся локальных максимумов и минимумов на дневном графике, наблюдаемая с 13 ноября.

С особенно сильным вниманием аналитики следят за скорым пересечением скользящих средних — «крестом смерти». Разница между SMA50 ($110 972) и SMA200 ($110 486) снизилась до $486 (0,44%) и, вероятно, может исчезнуть в ближайшие дни. Это активирует третью медвежью метрику в модельных расчётах для институциональных инвесторов.

«Хотя формально рынок все еще в бычьей фазе (цена на 20% превышает годовое дно в $76 276), два из трех индикаторов уже указывают на медвежий тренд, а третий готов сменить направление. Если произойдет “крест смерти”, модели торговли институциональных инвесторов единодушно перейдут на распознавание медвежьего тренда», — добавил Адлер-младший.

На момент написания статьи биткойн торгуется около $96 300, что на 6,3% ниже, чем за последние 24 часа.

Генеральный директор CryptoQuant Ки Ен Джу отметил, что медвежий тренд еще не подтвержден. Он указал на группу инвесторов, которые покупали биткойн от шести до 12 месяцев назад, с средней ценой входа в $94 000.

«Я не считаю медвежий цикл подтвержденным, пока мы не потеряем этот уровень. Я предпочитаю дождаться окончательной ясности, прежде чем делать выводы», — подчеркнул он.

Снижение цены первой криптовалюты связано с давлением со стороны американских инвесторов, налоговыми продажами долгосрочных держателей, а также недостатком ликвидности из-за шатдауна в США. Такой анализ представили эксперты XWIN Research Japan.

Они отметили, что премия на платформе Coinbase остается «глубоко отрицательной в течение нескольких недель», указывая на активные распродажи на американской бирже по сравнению с азиатскими и европейскими площадками. Ситуация повторяется: биткойн восстанавливает позиции во время азиатской торговой сессии, но теряет их после открытия торгов в США.

Тем временем долгосрочные держатели от шести месяцев до семи лет фиксируют прибыль. Это редкое явление, вероятно, связано с налоговой оптимизацией со стороны американских инвесторов.

Фирма Fidelity также подтвердила, что многие клиенты закрывают позиции для выполнения своих налоговых обязательств, подчеркнули специалисты.

Дополнительные сложности возникают из-за прекращения работы правительства США, что повлияло на фискальный дефицит и вывело миллиарды долларов из финансовой системы. На фоне снижения ожиданий по снижению ставок ФРС в декабре интерес к рисковым активам снижается.

«Возвращение ликвидности в ближайшие недели может стабилизировать ситуацию на рынке, однако краткосрочное давление все еще определяется в основном американской рыночной динамикой», — заключили аналитики XWIN Research Japan.

Аналитики компании Swissblock также подчеркивают важность восстановления ликвидности. По их мнению, завершение шатдауна уже открыло новые возможности для возвращения ликвидности и увеличения аппетита к риску на всех рынках.

Соучредитель Glassnode, известный под псевдонимом Negentropic, вспомнил, что после восстановления работы правительства США в 2019 году биткойн достиг «дна» и восстановился в течение следующих 12 дней.

Разрешение текущей финансовой ситуации может высвободить как минимум $150 миллиардов лишней ликвидности, что создаст значительную поддержку для рынков.

В Swissblock считают, что крипторынок находится на завершающей стадии формирования локального дна. Они добавили, что процесс потребует определенного времени.

Аналогичной точки зрения придерживаются и специалисты Wintermute и Glassnode, которые ранее подтвердили свои мнения.

«Текущая ситуация напоминает период конца августа и начала сентября: напряжение нарастает, но серьезных нарушений не наблюдается. Спотовый спрос остается стабильным, как и с середины октября. Волатильность высокая, но общий тренд остается неизменным. Чем стабильнее будет сохраняться уровень риска, тем быстрее произойдёт формирование дна», — отметили в Swissblock.

По их мнению, в данный момент всё зависит от способности биткойна завершить неделю выше диапазона $97 000-98 500.

Напомним, что на фоне коррекции спотовые биткойн-ETF зафиксировали второй крупнейший отток средств на сумму $870 миллионов за всю историю.

Аналитики QCP Capital выделили несколько факторов, способствующих поддержанию цены первой криптовалюты до конца года, среди которых возможно снижение ставки ФРС и стабильные корпоративные доходы.